ολοκληρωμένο πρόγραμμα στήριξης της Ελλάδας. Η διαγραφή του ελληνικού χρέους κατά 50% από τον ιδιωτικό τομέα σε συνδυασμό με την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών ύψους €106 δις ($150 δις) ενίσχυση την εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Τις πρώτες ημέρες μετά από την ανακοίνωση της συμφωνίας οι Ευρωπαίοι δανειστές έσπευσαν να διαβεβαιώσουν τους επενδυτές ότι είναι σε θέση παρά την απομείωση των ομολόγων να ανταποκριθούν στις απαιτήσεις των κανονισμών της Βασιλείας ΙΙΙ και διαθέτουν κεφάλαια υψηλής ποιότητας ύψους 9%.
Σύμφωνα με τους Financial Times λίγες είναι οι τράπεζες που θα αντλήσουν κεφάλαια τους επόμενους μήνες, δεδομένης της πολύ χαμηλής τιμής των μετοχών τους αλλά και των απρόβλεπτων ορέξεων των επενδυτών.
Για πολύ διαφορετικούς λόγους στην κάθε περίπτωση οι τράπεζες στο Ηνωμένο Βασίλειο, στην Ελλάδα και την Πορτογαλία αναμένεται ότι θα καταφέρουν με σχετική ευκολία να συναντήσουν τα απαιτητικά κριτήρια των ρυθμιστικών αρχών.
Πρώτη η Βρετανία φαίνεται πως βγαίνει αλώβητη από τα νέα δεδομένα, καθώς οι τράπεζές της είτε δεν είχαν ιδιαίτερα μεγάλη έκθεση στα ευρωπαϊκά ομόλογα είτε τράπεζες όπως την Royal Bank of Scotland, πραγματοποίησαν ήδη μεγάλο κούρεμα στην αξία των ομολόγων που είχαν στην κατοχή τους.
Στο αντίθετο άκρο, οι δανειστές σε Ελλάδα και Πορτογαλία, δύο από τις πιο ταλαιπωρημένες χώρες της Ευρωζώνης, σκέφτονται σοβαρά να αντλήσουν από μόνοι τους νέα κεφάλαια, ενώ αντιμετωπίζουν το ενδεχόμενο κρατικοποίησης.
Σύμφωνα με τους αναλυτές, έξι μεγάλες ελληνικές τράπεζες θα χρειαστεί να αντλήσουν επιπλέον €16 δις ώστε να φτάσουν τον στόχο του 9% μετά από τις απομειώσεις του χρέους. Την ίδια στιγμή, οι ευρωπαίοι έχουν βάλει στην άκρη κεφάλαια ύψους €30 δις για την ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών, αν και πολλού φοβούνται ότι δεν θα είναι αρκετά.
Στο μεταξύ, τέσσερις μεγάλες τράπεζες της Πορτογαλίας πρέπει να συγκεντρώσουν νέα κεφάλαια ύψους €7,8 δις., ενώ την ίδια ώρα αρνούνται να χρησιμοποιήσουν κρατικά κεφάλαια ύψους €12 δις, σε μια προσπάθεια να αποφύγουν πιθανή κρατικοποίηση. Ωστόσο, δύο τράπεζες, η Banco Comercial Português και η Banco PPI παραδέχθηκαν ότι ενδέχεται να χρειαστούν κρατική στήριξη.
Από την πλευρά της η Banco Espírito Santo, η μεγαλύτερη σε χρηματιστηριακή αξία της Πορτογαλίας θεωρεί ότι μπορεί να αντλήσει τα κεφάλαια χωρίς βοήθεια.
Ποιες θα χρειαστούν κεφάλαια
Σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (ΕΒΑ) την μεγαλύτερη ανεπάρκεια κεφαλαίων αντιμετωπίζει η Santander ύψους €15 δις, και ακολουθεί η μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας UniCredit με ανεπάρκεια κεφαλαίων ύψους €7,4 δις. Τρίτη είναι η BBVA η οποία θα χρειαστεί να αυξήσει τα κεφάλαιά της κατά €7,1 δις και τέταρτη η BPCE, η οποία θα χρειαστεί περίπου €3,4 δις.
Η γαλλική Société Générale θα χρειαστεί περίπου €3.3 δις, η ιταλική Monte dei Paschi di Siena €3,1δις, η Commerzbank €2,9 δις και η Deutsche Bank περίπου €1,7 δις, αν και η τελευταία δεν επιβεβαιώνει τα στοιχεία της EBA.
Σε καλύτερη θέση βρίσκονται οι σκανδιναβικές τράπεζες, οι οποίες φρόντισαν από νωρίς να ξεφύγουν από την πιστωτική κρίση. Η Handelsbanken με έλλειμμα €1.1 δις υποστηρίζει ότι θα τα καταφέρει χρησιμοποιώντας τα αδιανέμητα κέρδη, αλλά και κρυφά χαρτιά στον ισολογισμό της.
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου